北京时间11月14日凌晨，美国证券交易委员会（SEC）官网公布了中国金融科技公司乐信集团递交的IPO（首次公开招股）招股书。根据招股书，乐信计划在纳斯达克上市，股票代码“LX”；乐信此次拟融资5亿美元，承销商为高盛、美银美林、德银以及华兴资本。
乐信起步于2013年10月上线的分期乐商城，是中国最早的分期电商平台。2014年2月，京东白条上线，2015年4月，蚂蚁花呗上线，如今，分期付款已成为电商标配。分期乐最早从3C数码分期起步，逐步拓展了运动户外、洗护美妆、家电、珠宝首饰、教育培训、旅游等多个消费金融场景。截至2017年9月末，分期乐商城拥有72万精选SKU（商品种类），涵盖14个消费品类。
乐信集团旗下主要业务包括：分期购物平台分期乐商城，互联网理财品牌桔子理财，金融资产开放平台鼎盛资产等。在业务规划上选择了金融体系中更稳妥、更体系化的一条路，具体为：
· 自建商城，为用户提供消费分期服务、信用贷款服务。
· 自建互联网理财平台桔子理财，为分期乐商城产生的资产提供资金渠道。同时，乐信也以金融合作的模式布局了其它资金渠道，包括银行、ABS等。
· 建立消费金融资产资金对接平台——鼎盛资产，连接消费金融领域各资产与资金方，分期乐商城自己产生的资产也通过鼎盛资产这个平台与机构资金对接。
值得注意的是，乐信2015年的营业收入为25.25亿元，2016年增至43.39亿元，收入增长率为72%。与之对比的是，BATJ为代表的中国互联网头部阵营公司在同期的收入增长率为31%。招股书显示，2017年前三季度，乐信集团营收39.87亿（人民币）。基于Non-GAAP（非美国通用会计准则）的息税前利润为3.89亿人民币。
这个数字，是乐信在净利润方面的转变，2015年它尚未实现盈利，亏损3.1亿元。2016年，乐信开始扭亏为盈，但全年亏损依然有1.17亿元。2017年，乐信进入全面盈利阶段，截至前三季度，实现净利润1.4亿元。
这也取决与我国消费能力及分期平台利好的风向，乐信的贷款规模增长很快。2015年，乐信的总贷款发放量为61亿元；2016年全年，这个数字增长至222亿元，增幅达到360%。2017年前三季度，其贷款发放量为313亿元，同比增长124%，也超过前三年的总和。
而贷款的余额同样增长迅速，乐信在2015年的余额为34亿元；2016年，增长290%至99亿元。2017年前三季度，贷款余额已经达到159亿元。
在乐信集团IPO发行股票之前，该集团董事和高管的持股情况为：集团创始人及CEO肖文杰实益持有111647199股股票，持股比例为36.6%。公司所有董事和高管总共持有114847199股股票，持股比例为37.3%。
主要股东的持股情况为：Installment Payment Investment Inc持股占比36.4%；K2 Partners entities持股占比15.3%；Matrix Partners China III Hong Kong Limited持股占比12.0%；JD.com Asia Pacific Investment Limited及其附属机构持股占比11.9%；Magic Peak Investments Limited持股占比6.6%；Apoletto Asia Ltd持股占比6.0%。
